대선 공약 기반 투자법 설계

대통령 선거를 “공약 기반 필승투자법”으로 설계해보자. 아직은 생각을 정리하는 초안 단계입니다.

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1. 후보별 정책 및 섹터 영향 분석

1-1. 후보 공약의 주요 내용 파악

• 국민의 힘
  • 주요 공약: 감세, 규제 완화, 대기업 지원
  • 시장 영향:
    • 에너지, 국방, 금융, 산업재 관련 단기적 랠리 가능성이 있음
• 민주당
  • 주요 공약: 친환경 에너지, 건강보험 및 사회복지 확대, 기업에 대한 증세
  • 시장 영향:
    • 청정에너지, 고령자 복지, 소비재 섹터가 중장기적으로 수혜를 볼 수 있음

1-2. 역사적 패턴 및 참고 사례

• 과거 대선에서도 후보 공약에 따른 단기 반응이 있었으나, 장기적으로는 기본 펀더멘털과 경기 사이클에 따라 조정되었다는 점에서 “공약만으로 투자 결정”하는 것은 위험함을 시사합니다

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2. 게임이론적 접근 및 시나리오 분석

투자자와 정치인, 시장 참여자 간의 “게임”

• 플레이어: 후보(정책 결정권자), 투자자(포트폴리오 관리자), 그리고 시장의 다수 참여자
• 전략적 상호작용:
  • 각 후보는 공약을 통해 자신에게 유리한 섹터의 기대 심리를 고취시키려 하고, 투자자들은 이 정보를 바탕으로 포지션을 취합니다.
  • 투자자들은 후보별 공약이 실제 정책으로 구현될 확률, 정책 실행의 타이밍, 그리고 시장의 반응 여부 등을 고려하여 “혼합전략(Nash equilibrium)”을 구상할 수 있습니다.

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3. 필승투자법: 포트폴리오 구성 및 리스크 관리 전략

3-1. 다각화 및 헷지 전략

• 양 후보 수혜 섹터의 적절한 혼합:
  • 포트폴리오의 일부는 국민의 힘 승리 시 수혜가 예상되는 전통 에너지, 금융, 산업재 주식에,
  • 다른 일부는 민주당 승리 시 수혜가 예상되는 청정에너지, 헬스케어, IT/그린테크 주식에 배분합니다.
• 헷지 수단 활용:
  • 섹터별 ETF로 하락 리스크를 관리하며,
  • 채권, 금, 혹은 인플레이션 헤지 자산을 소폭 포함하여 대선 전후 변동성에 대비합니다.

3-2. 동적 리밸런싱 및 정보 업데이트

• 실시간 정보 및 시장 반응 모니터링:
  • 대선 캠페인 기간 동안 여론, 후보의 발언, 정책 발표 등을 주기적으로 체크하고,
  • 게임이론적 “베스트 리스폰스(best response)”에 따라 포트폴리오 비중을 조정합니다.
• 분기별 혹은 이벤트별 리밸런싱:
  • 대선 결과 및 연준의 정책 발표, 기타 주요 이벤트(예: 토론회, 경제 지표 발표 등)를 반영하여 자산 배분을 재조정합니다.

3-3. 장기적 관점 유지

• 공약의 단기적 과대평가 경계:
  • 후보들의 공약이 단기적 시장 과열을 불러일으킬 수 있으나, 실제 정책 효과는 시간이 지나야 드러나므로
  • 단기 반응에 과도하게 대응하지 않고, 장기적 펀더멘털과 경기 사이클에 기반한 투자 결정을 유지합니다​

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4. 실제 실행 방안 예시

1. 포트폴리오 분할
   • 40%: 대형 기술/헬스케어/친환경 ETF (민주당 예상)
   • 30%: 에너지, 금융 및 산업재 ETF (국민의 힘 예상)
   • 20%: 안정 자산(채권, 금 등)
   • 10%: 현금 보유 (기회 포착 및 헷지용)
2. 게임이론적 시나리오 모형 구축
   • 각 후보의 승리 확률(예: 여론조사, 선거예측)을 변수로 하는 수익률 함수와 포트폴리오 최적화 모형을 구축해,
   • “혼합 전략”을 도출하고 투자 비중을 자동으로 조정하는 알고리즘 트레이딩 시스템 도입도 고려합니다.

 

*기타 공통 공약 예상

기술 규제 완화와 AI 투자 확대에 따른 네이버, 카카오 등 빅테크 기업