재무제표로 보는 분식회계의 징후들

*재무제표로 보는 분식회계의 징후들

총자산 대비 매출채권의 비중이 늘었는가

총자산 대비 재고자산의 비중이 늘었는가

총자산 대비 고정자산의 비중이 크게 늘었는가

-> 수리비와유지관리비를 자본화

총자산 대비 현금및현금성자산의 비중이 줄었는가

-> 유동성문제

총자산 대비 영업권의 비중이 크게 늘었는가

-> 상각비용을 줄이기 위해 유형자산을 영업권으로 계정과목 변경

총자산 대비 선급비용의 비중이 빨리 늘었는가

-> 영업비용을 자본화

매출액 대비 매출총이익(매출총이익률)이 엄청나게 늘었는가

매출액 대비 판매비와관리비의 비중이 줄었는가

-> 판매비와관리비의 개선이 영업비용의 자본화는 아닌가

매출액 대비 매출채권이 빠르게 늘거나 줄었는가

-> 공격적인 매출액 계상, 외상판매

매출액 대비 기타유동자산과 기타자산이 빠르게 증가하는가

-> 영업비용을 자본화하고 있다는 신호

매출원가 대비 재고자산이 빠르게 증가하는가

-> 재고자산을 상각하지 않거나 매출원가를 계상하지 않거나

재고자산 대비 매입채무가 빠르게 증가하는가

고정자산 총액은 증가하는데 감가상각누계액은 감소

-> 감가상각비의 과소계상

세전순이익의 상당부분이 일회성 수익이다

-> 핵심사업 약화

*재무제표 주석으로 보는 분식회계의 징후들

재고자산충당금, 매출채권충당금, 고정자산충당금이 빠르게 늘어나거나 줄었는가

다른 회사와 이사를 겸인하는 자가 회사간 거래를 하고 있는가

회사가 소송 중에 있는가

장기부채는 증가했지만 이자비용은 줄어들었다.

-> 이럴 수가 있는가. 이자가 자본화되고 있다는 것이다

부적절한 경영진의 보상이 있는가

*현금흐름표로 보는 분식회계의 징후들

당기순이익이 영업활동으로 인한 현금흐름보다 큰가

현금유입의 대부분이 자산처분, 차입, 유상증자이다.

영업활동현금흐름의 세부사상을 공개하지 않는가